2024: O Ano das Licenças Cripto

2024 está se mostrando um grande ano para criptomoedas em Cingapura, já que o país concede 13 licenças cripto, mais do que o dobro do que foi dado em 2023. Grandes players como OKX, Upbit, BitGo e Anchorage decidiram se estabelecer em Cingapura. O que é interessante em Cingapura é sua capacidade de equilibrar regulamentação com inovação. Ao contrário de outros lugares, como os EUA, onde a regulamentação sufocou a inovação, Cingapura está buscando cultivá-la.

Cingapura: A Nova Capital Cripto

O ambiente regulatório de Cingapura está sendo aclamado pelos players da indústria como uma "escolha segura e de longo prazo." A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) está tomando medidas para acompanhar o ritmo acelerado da inovação, incluindo o Projeto Guardian, que busca apoiar a tokenização de ativos e fortalecer o mercado cripto. Por causa disso, mais de 1.000 empresas Web3 decidiram fazer de Cingapura seu lar, solidificando sua reputação como um importante centro cripto.

Uma Nota sobre Licenciamento Global

Em comparação, Hong Kong licenciou apenas 7 plataformas, e até algumas das maiores bolsas retiraram suas aplicações.

A Estrutura da Regulamentação Cripto de Cingapura

A principal estrutura regulatória de Cingapura para serviços de tokens de pagamento digital (DPT) vem da Lei de Serviços de Pagamento (PSA), introduzida em 2019. Esta lei exige que as empresas cripto obtenham licenças e sigam rígidas regulamentações de AML e CTF. A MAS introduziu novos requisitos de custódia, exigindo que os ativos dos clientes sejam mantidos em contas fiduciárias. Isso visa aumentar a transparência e a segurança dos fundos dos clientes.

O Jogo da Comparação

Enquanto Cingapura tem uma estrutura regulatória unificada e clara, outros países, como os EUA, têm um mosaico de regulamentações. Nos EUA, diferentes leis cobrem criptomoedas, com várias agências supervisionando-as, o que leva à confusão. O Japão tem regulamentações mais progressivas, mas ainda exige registro na Agência de Serviços Financeiros (FSA) e conformidade com obrigações de AML/CFT.

Inovação Encontra Proteção em Cingapura

As regulamentações de Cingapura são projetadas para proteger investidores e aumentar a transparência. A MAS implementou políticas rígidas de conflito de interesse e realiza avaliações regulares das contas fiduciárias para garantir que os fundos dos clientes estejam seguros. Essa clareza levou grandes instituições financeiras, incluindo o DBS, a desenvolver novos produtos financeiros cripto, integrando o reino digital com o banco tradicional.

Projetos Impulsionando a Inovação

Projetos como o Projeto Guardian demonstram o compromisso de Cingapura com a inovação. Esta iniciativa está explorando a tokenização de ativos e casos de uso de DeFi, criando um pool de liquidez permitido com títulos e depósitos tokenizados ao lado de grandes instituições financeiras como JPMorgan e DBS. O foco está na colaboração entre novos e estabelecidos players.

Riscos de uma Abordagem Inclusiva

No entanto, uma abordagem inclusiva para plataformas de moeda digital traz seus próprios riscos. A MAS revisou suas regulamentações para indicar um risco maior para as bolsas cripto. Isso visa evitar que grupos terroristas explorem o sistema financeiro de Cingapura e reconhece que os provedores de serviços DPT possuem riscos e vulnerabilidades significativas no contexto de AML e CFT.

Os Riscos Incluem:

• Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo: DPTs são atraentes para atividades ilícitas devido à sua natureza pseudônima.
• Fraude Habilitada por Ciber: Os riscos incluem ransomware, roubos e outras fraudes habilitadas por ciber.
• Riscos de Sanções: Transações envolvendo carteiras pertencentes a indivíduos sancionados são uma preocupação.
• Atividades Ilícitas: Outras ameaças incluem jogos de azar online ilegais, ofensas relacionadas a drogas e corrupção.

Cingapura como Modelo para Outras Regiões

Resumindo, as regulamentações de Cingapura se destacam por sua clareza e abrangência, tudo isso enquanto focam na inovação e na proteção ao consumidor. Isso posiciona Cingapura como um dos principais centros cripto, um modelo para outros aspirarem. À medida que o cenário das moedas digitais evolui, a estrutura regulatória equilibrada de Cingapura se destaca como um potencial modelo para outras jurisdições que buscam promover a inovação enquanto protegem os consumidores.

Outros países, especialmente na América Latina, podem aprender com esse modelo para criar um ambiente de negociação de criptomoedas mais seguro, transparente e amigável ao usuário. Cingapura serve como um caso exemplar de como construir um ecossistema de moeda digital próspero com um equilíbrio entre inovação e supervisão robusta.