Quais riscos os ativos transferidos trazem para a segurança do DeFi?

Os ativos transferidos têm riscos inerentes que podem ameaçar a segurança geral dos protocolos DeFi. Ao contrário de outras estratégias, eles são mais suscetíveis a hacks, o que é uma preocupação significativa. As pontes que permitem transferências de ativos entre blockchains muitas vezes têm vulnerabilidades que hackers podem explorar. Por exemplo, o hack da ponte Wormhole resultou na perda de mais de $321 milhões em wETH, ilustrando o perigo que os ativos transferidos representam.

Por que o Aave está pensando em deixar o Polygon?

O Aave está considerando deixar a cadeia PoS do Polygon devido a preocupações de segurança em relação aos ativos transferidos. Como o maior aplicativo descentralizado no Polygon, possui mais de $466 milhões em depósitos. A comunidade Polygon propôs usar mais de $1 bilhão de ativos transferidos para geração de rendimento, levantando alarmes sobre possíveis vulnerabilidades. Marc Zeller, o fundador do Aave Chan, escreveu uma proposta para alterar os parâmetros de risco dos protocolos do Aave no Polygon para proteger contra esses riscos. Ele apontou para incidentes anteriores onde vulnerabilidades de ponte levaram a enormes perdas na indústria DeFi, incluindo os hacks Ronin, BNB Bridge, Nomas, Multichain, Harmony e Wormhole.

Como a proposta de usar ativos de ponte para geração de rendimento afeta a segurança?

A proposta de usar ativos de ponte para geração de rendimento envolve implantar aproximadamente $1,3 bilhão em reservas de stablecoin da ponte PoS do Polygon em protocolos de empréstimo. Embora isso possa gerar grandes retornos, traz riscos de segurança substanciais. A rehypothecation de depósitos em pools de liquidez pode expor os usuários a dívidas ruins, ao contrário de estratégias mais seguras empregadas por outras cadeias, como staking líquido ou a taxa de poupança do MakerDAO. A comunidade Polygon ainda não votou na proposta, mas as preocupações de segurança do Aave destacam os riscos envolvidos.

Quais são as possíveis consequências da saída do Aave do Polygon?

Se o Aave sair do Polygon devido a preocupações de segurança relacionadas a ativos de ponte, as consequências para o ecossistema DeFi podem ser significativas. Isso sublinha que a segurança da ponte é crucial no DeFi e pode levar a uma reavaliação dos protocolos de ponte. O plano do Aave de definir o empréstimo para valor (LTV) em 0% e aumentar as reservas pode afastar usuários e ativos do Polygon, impactando a liquidez e o valor total bloqueado (TVL). A saída do Aave pode prejudicar a confiança no Polygon e no ecossistema DeFi mais amplo, destacando os riscos atrelados às estratégias de geração de rendimento.

Como os stablecoins podem mitigar os riscos para pequenas empresas na América Latina?

As pequenas empresas na América Latina podem utilizar stablecoins para reduzir riscos, especialmente aqueles associados a vulnerabilidades em plataformas de cripto. Os stablecoins, que são estáveis e muitas vezes atrelados ao dólar americano, podem proteger contra inflação e desvalorização da moeda. Ao converter seus ganhos em stablecoins, as empresas podem proteger seus ativos da inflação e da turbulência econômica, diminuindo a dependência de moedas locais voláteis.

Os stablecoins também aceleram os pagamentos transfronteiriços, permitindo que as empresas evitem atrasos e despesas bancárias tradicionais. Essa velocidade mitiga riscos ligados a atrasos ou falhas de transação. Além disso, ao manter stablecoins, as empresas podem evitar a negociação frequente de criptomoedas, reduzindo assim a exposição a riscos como plataformas de negociação hackeadas ou formulários de registro comprometidos.

Em resumo, através dos stablecoins, as pequenas empresas na América Latina podem se proteger melhor da volatilidade econômica e de algumas vulnerabilidades dentro das plataformas de cripto, enquanto também desfrutam da eficiência e segurança que os stablecoins oferecem.