¿Qué riesgos traen los activos puentados a la seguridad DeFi?

Los activos puentados tienen riesgos inherentes que pueden amenazar la seguridad general de los protocolos DeFi. A diferencia de otras estrategias, son más susceptibles a los hacks, lo que es una preocupación significativa. Los puentes que permiten las transferencias de activos entre blockchains a menudo tienen vulnerabilidades que los hackers pueden explotar. Por ejemplo, el hackeo del puente Wormhole provocó la pérdida de más de $321 millones en wETH, ilustrando el peligro que representan los activos puentados.

¿Por qué Aave está pensando en dejar Polygon?

Aave está considerando salir de la cadena PoS de Polygon debido a preocupaciones de seguridad relacionadas con los activos puentados. Como la aplicación descentralizada más grande en Polygon, tiene más de $466 millones en depósitos. La comunidad de Polygon ha propuesto utilizar más de $1 mil millones de activos puentados para generación de rendimiento, lo que ha levantado alarmas sobre posibles vulnerabilidades. Marc Zeller, el fundador de Aave Chan, escribió una propuesta para cambiar los parámetros de riesgo de los protocolos de Aave en Polygon para protegerse contra estos riesgos. Señaló incidentes previos donde las vulnerabilidades de los puentes llevaron a enormes pérdidas en la industria DeFi, incluidos los hacks de Ronin, BNB Bridge, Nomas, Multichain, Harmony y Wormhole.

¿Cómo afecta la propuesta de usar activos puenteados para generación de rendimiento a la seguridad?

La propuesta de usar activos puenteados para generación de rendimiento implica desplegar aproximadamente $1.3 mil millones en reservas de stablecoins del puente PoS de Polygon en protocolos de préstamo. Aunque esto podría generar grandes retornos, conlleva riesgos de seguridad sustanciales. La rehypothecation de depósitos en pools de liquidez puede exponer a los usuarios a deudas malas, a diferencia de las estrategias más seguras empleadas por otras cadenas, como el staking líquido o la tasa de ahorro de MakerDAO. La comunidad de Polygon aún no ha votado sobre la propuesta, pero las preocupaciones de seguridad de Aave destacan los riesgos involucrados.

¿Cuáles podrían ser las consecuencias de la salida de Aave de Polygon?

Si Aave sale de Polygon por preocupaciones de seguridad relacionadas con activos puenteados, las consecuencias para el ecosistema DeFi podrían ser significativas. Subraya que la seguridad del puente es crucial en DeFi y podría llevar a una reevaluación de los protocolos de puente. El plan de Aave de establecer el préstamo-valor (LTV) en 0% y aumentar las reservas podría alejar a usuarios y activos de Polygon, impactando la liquidez y el valor total bloqueado (TVL). La salida de Aave podría dañar la confianza en Polygon y el ecosistema DeFi en general al resaltar los riesgos asociados con las estrategias de generación de rendimiento.

¿Cómo podrían las stablecoins mitigar riesgos para pequeñas empresas en América Latina?

Las pequeñas empresas en América Latina pueden utilizar stablecoins para reducir riesgos, especialmente aquellos asociados con vulnerabilidades en plataformas de cripto. Las stablecoins, que son estables y a menudo están vinculadas al dólar estadounidense, pueden proteger contra la inflación y la depreciación de la moneda. Al convertir sus ganancias en stablecoins, las empresas pueden proteger sus activos de la inflación y la agitación económica, disminuyendo la dependencia de monedas locales volátiles.

Las stablecoins también aceleran los pagos transfronterizos, permitiendo a las empresas evitar los retrasos y gastos de la banca tradicional. Esta velocidad mitiga los riesgos asociados con retrasos o fallas en las transacciones. Además, al mantener stablecoins, las empresas pueden evitar el comercio frecuente de criptomonedas, reduciendo así la exposición a riesgos como plataformas de trading hackeadas o formularios de registro comprometidos.

En resumen, a través de stablecoins, las pequeñas empresas en América Latina pueden protegerse mejor de la volatilidad económica y algunas vulnerabilidades dentro de las plataformas de cripto, al tiempo que disfrutan de la eficiencia y seguridad que ofrecen las stablecoins.