Este año ha sido nada menos que notable para el dólar estadounidense. Está en camino de lograr su mejor desempeño desde 2015, impulsado por una economía estadounidense sólida, una Reserva Federal cautelosa y la emoción del mercado provocada por las audaces amenazas arancelarias del presidente electo Donald Trump.

Hasta ahora, el índice Bloomberg Dollar Spot, que evalúa el valor de la moneda frente a otras monedas globales, ya ha aumentado más del 7% este año. La dominancia del dólar es palpable mientras otras monedas luchan por mantenerse al día.

A principios de este mes, el dólar incluso alcanzó un pico de dos años después de que la Reserva Federal hiciera ligeros recortes de tasas, indicando claramente que no tenían prisa por reducir las tasas aún más.

Otras Monedas Sufriendo

El éxito del dólar tiene un costo significativo para sus competidores. El yen, la corona noruega y el dólar neozelandés han caído más del 10% frente al dólar este año. El euro no ha estado mucho mejor, perdiendo aproximadamente el 5.5% de su valor, actualmente alrededor de $1.04.

Los analistas esperan que el euro alcance la paridad con el dólar en el próximo año. El mercado global de divisas parece estar en desorden, con operadores especulativos respaldando agresivamente al dólar.

Este año, los operadores no comerciales han acumulado $28.2 mil millones en contratos alcistas vinculados al billete verde, marcando el total más alto desde mayo. Según Goldman Sachs, los mercados aún parecen subestimar los aranceles proteccionistas de Trump.

"La fortaleza del dólar se alinea con los datos entrantes", señalaron los analistas, añadiendo que la economía estadounidense podría seguir superando a pesar de los problemas comerciales globales.

El índice del dólar está preparado para cerrar el año con un aumento del 6%. Para ponerlo en perspectiva, es como ver a LeBron James anotar 50 puntos contra un equipo de estudiantes de secundaria. Frente al yen, el dólar ha aumentado casi un 12% este año. A pesar de una ligera disminución, el euro sigue atrapado en su nivel más bajo en dos años.

El banco central de Japón tampoco está ayudando a la situación. El Banco de Japón (BoJ) ha mantenido las tasas sin cambios, con el gobernador Kazuo Ueda diciendo que quiere "esperar claridad" sobre las políticas de Trump. Es un enfoque vacilante, pero ¿podemos culparles?

Fed, Rendimientos del Tesoro y la Influencia de Trump

La Reserva Federal está jugando un juego cuidadoso. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a principios de este mes que los recortes de tasas serían graduales. Los operadores ahora están apostando por un número reducido de recortes en 2025: solo se esperan 37 puntos básicos, con el primer recorte completo proyectado para junio.

Mientras tanto, el aumento de los rendimientos del Tesoro está sumando atractivo al dólar. El rendimiento a 10 años recientemente subió al 4.641%, el más alto desde mayo, mientras que el rendimiento a dos años se mantiene estable en 4.32%. Los rendimientos más altos atraen demanda de activos estadounidenses, lo que mantiene fuerte al dólar.

Y no olvidemos a Trump. Independientemente de tu postura, sus planes para aranceles y recortes de impuestos están enviando ondas a través de la economía global. Los economistas consideran que sus políticas son tanto pro-crecimiento como inflacionarias, beneficiando aún más al dólar.

Mientras otros bancos centrales, como el Banco Central Europeo (BCE), se preparan para recortes sustanciales de tasas—potencialmente tan altos como un punto porcentual completo el próximo año—EE. UU. está manteniendo su posición.

Efectos en las Materias Primas y Cripto

El ascenso del dólar también está afectando otros mercados. El oro, típicamente visto como un activo "refugio seguro", ha bajado un 0.84% a $2,612.20 por onza. Sin embargo, está en camino de obtener una ganancia anual del 27%, la mejor desde 2011. Las razones incluyen incertidumbre geopolítica y ansiedades inflacionarias.

El petróleo tampoco es inmune. Los futuros del crudo Brent subieron un 1% a $73.99 por barril, pero el mercado está esperando nerviosamente noticias de China. Se espera que el mayor importador de crudo del mundo anuncie nuevas medidas de estímulo económico que podrían agitar las aguas.

Y, por supuesto, no podemos ignorar a Bitcoin. A partir del 27 de diciembre, el rey de las criptomonedas está en $93,752.64. Aunque ha bajado ligeramente de su máximo diario de $97,554, sigue en un rally épico. La capitalización de mercado se sitúa en $1.86 billones, con $48.49 mil millones en volumen de comercio durante las últimas 24 horas.

Los operadores se están preparando para lo que podría ser un caos, ya que $14.5 mil millones en opciones de Bitcoin están a punto de expirar hoy. Las opciones de compra están superando significativamente a las de venta, indicando un sentimiento alcista. Si Bitcoin cierra por encima de $105,000, podría consolidar un serio impulso de cara a 2025.

Implicaciones para el Mercado Cripto

Comercio de Cripto en EE. UU.

El creciente dólar estadounidense tendrá un profundo impacto en el comercio de criptomonedas en EE. UU. Un dólar más fuerte generalmente significa precios más bajos de criptomonedas en USD. Esto crea un mercado desafiante para aquellos que buscan intercambiar cripto por USD. Pero, también abre puertas para los comerciantes que pueden manejar la volatilidad.

Intercambios de Monedas Digitales

Los intercambios de monedas digitales en EE. UU. son actores vitales en este entorno. Proporcionan plataformas para comprar y vender monedas digitales, atendiendo tanto a nuevos como a experimentados comerciantes. Los mejores intercambios de monedas digitales ofrecen alta seguridad, bajas tarifas y varios pares de comercio.

Precio de Compra de Criptomonedas

Las pequeñas empresas y los comerciantes individuales en América Latina podrían encontrar que el dólar más fuerte hace que comprar criptomonedas tasadas en USD sea más caro. Esto podría limitar su acceso al mercado cripto. Sin embargo, el interés en las stablecoins vinculadas al dólar está en aumento, ya que ofrecen un almacén de valor estable en tiempos inciertos.

Rol de las Políticas de EE. UU. e Indicadores Económicos

Criptomonedas en EE. UU.

Las políticas e indicadores económicos de EE. UU. son cruciales para dar forma al paisaje de las criptomonedas. Las decisiones de la Reserva Federal sobre tasas de interés, rendimientos del Tesoro y acciones regulatorias son factores clave. Un marco regulatorio favorable puede atraer más negocios e inversores a los intercambios de monedas digitales.

El Mejor Mercado Cripto

Encontrar el mejor intercambio de monedas digitales requiere evaluar la seguridad, tarifas, experiencia del usuario y la variedad de criptomonedas ofrecidas. Los intercambios que muestran bajas tarifas y liquidez serán más atractivos para los comerciantes que buscan maximizar sus ganancias.

Resumen

El aumento del dólar está alterando los mercados globales, afectando todo, desde monedas tradicionales hasta materias primas y activos digitales. Para los mercados cripto, significa navegar un entorno desafiante influenciado por las políticas económicas de EE. UU., las condiciones financieras globales y el sentimiento del mercado. Entender el impacto del dólar en las monedas digitales y el comercio de criptomonedas en EE. UU. es crucial para inversores y comerciantes por igual.